什么是期货cta

优质回答与知识(10)

在国内期货市场上,想在短期内提高个人投资者的期货投资专业水平难以达到。相对来说,引入CTA机构,为个人投资者提供期货交易建议或直接管理个人投资者的期货投资账户也许更为容易些。另外,CTA机构的引入可以进一步丰富国内的期货市场机构,解决机构投资者缺乏的问题。CTA的主要业务职能:1、直接接收个人客户的委托,站在客户的利益上,代替客户作出交易决定。2、为客户提供分析报告、建议或者软件平台等服务,通过这些服务收取绩效提成及管理费。CTA在期货市场上很像股票市场中的共同基金。但是CTA不能公开发行基金份额,而且必须严格地向投资者揭示风险,并要将管理账户的业绩定期上报监管机构供检查并公布。CTA的优势:从美国市场的经验看,CTA与期货市场上的个人投资者相比具有三大优势:1.CTA都具有明确的长期一致的投资策略,以及资金管理和风险控制体系。2.CTA会持续不断地监控市场,分析市场的价格变化所带来的风险与机会,从而在相对恰当的时机投资或减少风险头寸。

2020-08-30 16:52:22

CTA(Commodity Trading Advisors)商品交易顾问,通常也被称作管理期货基金,是由于其最初主要活跃于商品市场。CTA基金起源于1949年,随着期货交易品种的不断扩展,CTA基金在资产的风险管理与运作方面显得日趋重要,很多机构投资者诸如养老金、信托基金等都开始大量采用CTA作为他们投资组合中的重要组成部分,并在优化组合、分散风险等方面取得了良好的效果。 就投资方法而言,CTA基金有两大类,一类是主观CTA,即由基金管理人基于基本面、调研或操盘经验,主观来判断走势,决定买卖时点;第二大类是量化CTA,是通过分析建立数量化的交易策略模型,由模型产生的买卖信号进行投资决策。 很多人提到CTA基金的主要投资标的——期货,第一反应都是觉得期货带杠杆,风险大,但用量化的方法来投资期货能够在获取收益的同时很好的管理风险。量化CTA能够很好的避免人为主观的非理性,在出现亏损或回撤时能够及时的止损从而有效的规避风险,同时量化CTA基金能够产生规模效应,这也是在国内乃至海外,量化逐渐成为CTA基金的主流交易方法。 Preqin Hedge的数据统计,在海外,2014年80%的CTA基金采用程序化交易,9%采用混合策略,仅11%的基金采用主观分析。而在国内,根据期货资管网的统计,国内量化CTA占比约5成并呈稳步上扬的势头。 量化CTA中用的比较多的策略是趋势交易策略,趋势交易就是用大量各种策略模型寻找当前的市场趋势,判断多空;趋势策略可以说是无惧牛熊,只要有上涨或下跌的行情就能获利。这种策略特别在牛熊快速转换或者趋势明确时,优势非常大。总之,趋势在、收益就有。但如果趋势不明显,或者是震荡市场,那么这种策略可能会因为来回不停的止损而出现回撤。 简单来说,量化CTA的收益和投资标的的涨跌无关,他和投资标的的涨幅或者跌幅有关,即在波动率很大的行情中容易获利。用一个形象的比喻吧,投资标的的波动率是CTA基金获利的心电图,一马平川或者小幅来回震荡贡献不了收益率甚至会出现回撤,而波峰波谷频现大起大落的行情下,CTA就能大幅获利。 期货cta做的比较好的有:黑翼,富善,凯丰。

2020-08-30 17:36:27

还可以

2020-08-30 15:43:44

中期在线 有三期相关专题

2020-08-30 15:26:59

哎,本来我知道,但你希望中期的讲解。我就不自作多情了。

2020-08-30 16:07:53

CTA(Commodity Trading Advisors,商品交易顾问)基金,也称作管理期货(Managed Futures)基金,是指广大投资者将资金集中起来,委托给专业的资金管理人,由资金管理人决定投资于期货市场,远期及期权市场,投资者承担投资风险并享有投资利润的一种集合投资方式。CTA基金分类:  1.按照市场参与面  专业化:专注于一个特殊的市场。如贵金属。  多元化:投资于多个市场,多个期货合约。  2.按照交易方法  计算机自动交易:在基本和统计分析中导入量化模型,根据其产生的多,空信号进行交易。  人工自主交易:在基本分析或关键经济数据分析的基础上进行投资。  3.CTA基金——按交易策略  宏观策略:是指利用宏观经济原理,识别经济发展趋势,或金融资产价格的失衡错配,通 过对股票,债券,外汇,利率,期货和期权等品种的投资,争取获取高额收益的策略。  事件驱动:利用重大消息如:国家政策,汇率政策,自然现象发生前后对不同交易品种价格影响进行交易。  市场中性:从不同期货市场或是同一市场内不同期货合约间的价差中寻求利润。  趋势交易:运用大量不同指标去除市场噪音并寻找当前市场趋势,建立多头或空头头寸。  4.按基金管理人盈利模式  收取管理费,不收取业绩提成,管理人盈利模式主要靠 扩大规模。  收取管理费,也收取业绩提成,基金管理人无论业绩如何,旱涝保收。  收取低 管理费,主要靠收取业绩提成,基金管理人要努力保证基金有业绩才有收益.-

2020-08-30 18:40:10

需优先资金做1比3,可以百万,千万到上亿的做结构化都是可以的追答@徽商期货网上营业开户的围脖有说明

2020-08-30 16:32:57

你可以参考 以专注于量化CTA基金的富善投资、白石资产、玺鸣投资、元盛资产、凯纳量化投资等!还有山东慧才添富投资有限公司、上海品石资产管理有限公司、新宇资产管理有限公司、山东圆融投资管理有限公司等等。希望对你有帮助!更多追问追答追问请问这些是不是公募基金?怎么申购?追答大部分是私募,你加我Q聊吧,719519543追问加了,没有反应,我346895934

2020-08-30 17:16:22

(CTA Fund),期货投资基金简称期货基金或商品基金,是指广大投资者将资金集中起来,委托给专业的期货投资机构,并通过商品交易顾问(CTA)进行期货投资交易,投资者承担投资风险并享有投资利润的一种集合投资方式。  根据组织形式的不同,期货基金分为三类:公募期货基金(Public Funds)、私募期货基金(Private Pools)和个人管理期货账户。  公募期货基金  是指在一个有限时期段内公开发行的基金,即狭义上的期货投资基金。是一种用于期货专业投资的新型基金,其具体运作与共同基金相似,在美国指的是期货投资基金,往往采用公司型基金的组织形式,投资者可以购买基金公司的股份,与购买股票或债券共同基金的股份一样,只是期货投资基金投资的是期货和期权合约而非股票和债券。  私募期货基金  是指受有限个投资者委托被聚积起来的私人集合资金方式。它往往采用有限合伙的方式,其合伙人主要包括两种形式,即一般合伙人(主要合伙人)(General Partner)和有限合伙人(Limited Partner)。一般合伙人就是发起组织基金的个人或机构,也是控制基金全部交易活动和日常事务的管理者。有限合伙人是为基金提供大部分资金的投资者,但不参与基金的具体交易与日常管理活动,只按照协议收取资本利润,并以自己的出资为限承担有限责任。私募期货基金组织结构与公募期货基金类似,不同点在于资金来源和信息披露。  个人管理账户  是指在存款性银行开户交由期货交易顾问(CTA)自行管理的账户。一些大型的机构投资者,诸如养老基金、公益基金、投资银行、保险基金往往采取这种形式将部分资金委托给独立的期货投资组合管理者(CPO)进行管理,CPO在为机构投资者设计、构造和实施期货基金投资策略中扮演着重要角色。一般而言,CPO可以雇用多个CTA共同运作这部分资金,投资于期货、期权或者远期交易等。

2020-08-30 16:26:31

我建议你不要去买期货投资,因为这个风险太大了本金有可能难保。

2020-08-30 18:00:55

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